Buenos Aires. La petrolera argentina YPF canjeó US$246,7 millones del bono 2021 amortizable en marzo, lo que representa una aceptación del 59,79%, informó este jueves la compañía, que agregó que el banco central (BCRA) del país aprobó el plan de refinanciamiento para venderle las divisas correspondientes.
YPF había anunciado el domingo una nueva enmienda a su oferta para reestructurar US$6.200 millones en bonos y extendió el plazo para aceptarla hasta la medianoche del miércoles.
"Habiendo concluido el período de participación temprana para los tenedores del bono 2021 y la oferta de canje para el resto de los bonos elegibles, YPF alcanzó un nivel de participación del bono corto de (casi un) 60%", dijo una fuente de la petrolera.
"De la totalidad de bonos cercana al 32%, resultando en la emisión de nuevos títulos al 2026, 2029 y 2033 por aproximadamente US$2.100 millones", agregó.
Con respecto al canje del bono con vencimiento 2024, este totalizó US$656,4 millones, lo que representó un 43,12% de aceptación. En el caso del bono 2025, el respaldo fue del 37,15% para los vencimientos de marzo y del 24,55% para los vencimientos de julio.
"El logro alcanzado por YPF redunda en una refinanciación temprana de pagos de capital e interés acumulado hasta diciembre de 2022 por un total de US$630 millones, liberando recursos que podrán ser destinados a inversiones productivas según el plan dado a conocer semanas atrás", dijo una fuente de la petrolera.
El bono 2027 obtuvo un aceptación del 19,07%, mientras que para el bono 2029 fue del 20,21%. En el caso del bono 2047, el porcentaje de aceptación alcanzó el 28,45%, añadió el comunicado.
"El logro alcanzado por YPF redunda en una refinanciación temprana de pagos de capital e interés acumulado hasta diciembre de 2022 por un total de US$630 millones, liberando recursos que podrán ser destinados a inversiones productivas según el plan dado a conocer semanas atrás", dijo la fuente.
El grupo de acreedores clave Ad Hoc, que incluye inversores como BlackRock, celebró el acuerdo sobre los bonos 2021.
"El Grupo estará disponible para interactuar con YPF nuevamente si fuera necesario en un proceso de buena fe", dijo en un comunicado el jueves.
Un portavoz del banco central dijo a Reuters que "gracias a la exitosa reestructuración de la deuda dentro de las regulaciones del BCRA, hoy (jueves) YPF podrá acceder al mercado oficial para realizar pagos en sus vencimientos".
Operadores estimaron que se alejaron las presiones cortas de la deuda de YPF, pero el canje en general no fue del todo exitoso.
"En general la lectura es que la aceptación del canje 2021 fue menor a lo esperado -dado que la mejoraron dos veces y el principal grupo de acreedores dijo que la iba a aceptar-, pero aún así alcanza el objetivo de mínima de cumplir la normativa del BCRA donde solo se puede acceder al mercado de cambios por el 40% de la deuda a cancelar", dijo Roberto Geretto, economista del Banco CMF.
Añadió que "en el resto de los bonos a canjear, la aceptación fue baja pero no se esperaba demasiado, en especial en los dos bonos más largos".
Por su parte, otro analista en condición de anonimato, sostuvo que "el canje resultó malo para YPF. Pero peor aún es haber continuado con él y no haber declarado desierto los plazos mas alejados (...) La convivencia de dos tipos de ONs (Obligaciones Negociables) de distinta estructura de amortización es inviable, o sea que hubo un destrato a los acreedores".
Las acciones de YPF en el mercado de Buenos Aires pasaban a estar equilibradas en la zona de los 688,55 pesos y en Nueva York los ADRs mejoraban un 0,66% a US$4,55 hacia las 1820 GMT.
"En cuanto a la solicitud de consentimientos para enmendar o eliminar ciertos apartados de los contratos de los bonos antiguos, los poderes recibidos no fueron suficientes para alcanzar las mayorías requeridas. Por lo tanto, no serán efectivos", reportó el Banco Mariva.
Por su parte, los bonos involucrados en el plan de reestructuración se encontraban en gran parte en territorio positivo, con el bono 2047 subiendo 1,38 centavos y el bono marzo 2021 subiendo 1,5 centavos.
