Bogotá. La compañía colombiana Avianca Holdings informó este jueves que está buscando financiación bajo la figura "debtor-in-possession" (DIP) por US$1.200 millones de un acumulado al que aspira de US$2.000 millones, en el marco de su proceso de reorganización bajo el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos.
A través de un comunicado, citado por el diario El Tiempo, el grupo detalló que la estructura de financiamiento propuesta consiste en un préstamo sénior (Tramo A, por US$900 millones) y un préstamo subordinado (Tramo B, por US$316 millones), bajo los cuales la compañía busca obtener los US$1.200 millones de nuevos fondos, excluyendo la refinanciación de deudas preexistentes y posibles compras.
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"El total acumulado de la financiación será de US$2.000 millones que consisten en un Tramo A de US$1.300 millones y un Tramo B de US$700 millones, que estarán garantizados de manera proporcional con un gravamen sobre todas las garantías disponibles", informó el holdings.
Sus actuales prestamistas y nuevos inversionistas participarán en el Tramo B, que consistirá en US$316 millones de nuevos fondos y US$384 millones en deuda convertible garantizada preexistente, emitida en diciembre de 2019 y enero de 2020.
La compañía colombiana reveló que ha logrado tres acuerdos preliminares con algunas partes, que estarían proporcionando un fondeo sustancial para la financiación DIP.
Uno de los acuerdos es con los actuales prestamistas y nuevos inversionistas por el Tramo B, que consistirá en US$316 millones de nuevos fondos y US$384 millones en deuda convertible garantizada preexistente, emitida en diciembre de 2019 y enero de 2020.
Otro acuerdo, por el Tramo A, fue alcanzado con un grupo ad hoc de tenedores de bonos garantizados sénior con vencimiento en 2023, que le da la oportunidad de proporcionar hasta US$250 millones de nuevos compromisos de recursos. Otros tenedores de bonos aceptarían respaldar hasta US$200 millones, añadió Avianca.
La compañía señaló que los tenedores que respalden el acuerdo tendrán la oportunidad de que se refinancie una porción de sus Bonos dentro del Tramo A, hasta un monto de US$220 millones.
El tercer acuerdo preliminar fue alcanzado con AI Loyalty Limited, empresa titular de 30% de LifeMiles, el programa de viajero frecuente de Avianca. La aerolínea busca adquirir 19,9% de la participación que tiene AI Loyalty mediante una combinación de efectivo y préstamos DIP del Tramo A; y estructurará una opción de compra para adquirir las acciones restante de LifeMiles a cambio de efectivo.
Esto le permitirá a Avianca ser titular de 89,9% de LifeMiles y tenerla disponible como prenda para garantizar la financiación DIP.
El holdings, que mantiene en tierra la mayor parte de su flota y solo atiende vuelos de carga debido a las restricciones por la pandemia, dijo que entre los potenciales inversionistas de la financiación estaría el Gobierno colombiano.
Avianca contrató a Goldman Sachs y a JPMorgan para que colideren como 'bookrunners' unos de los tramos de los fondos a conseguir.
Lastrada por la pandemia. La aerolínea colombiana informó este jueves que registró pérdidas netas de US$352 millones en el primer semestre del año, impactada por la pandemia de coronavirus.
En su informe de resultados citado por Europa Press, la aerolínea explicó que su capacidad para continuar dependerá del desarrollo e implementación del plan de reorganización, el cual incluye la negociación de pasivos a un nivel sostenible y la obtención de financiación que le permita obtener la liquidez suficiente para el reinicio de las operaciones.
"Estas condiciones indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la habilidad del grupo para continuar como negocio en marcha", apuntó el texto.
Los ingresos operativos de la aerolínea cayeron un 48% durante el semestre, con US$1.180 millones, con unos costes asociados de US$1.327 millones. Así, el resultado operativo entró en terreno negativo, con pérdidas de US$146 millones.
Por otro lado, el reporte añade que la compañía tiene un déficit patrimonial por US$355 millones y deficiencias de capital de trabajo por US$4.027 millones.
