PVH Corp comprará a su rival Warnaco Group Inc por unos US$2.800 millones en un acuerdo que proporcionará a la compañía un mayor control de la marca de ropa Calvin Klein y aumentará las ganancias inmediatamente.
Tras el anuncio, las acciones de PVH subieron hasta un 23%.
PVH adquirió a Calvin Klein en el 2003 y fabrica ropa formal y deportiva bajo esa marca, mientras que Warnaco conserva los acuerdos de licencia para los vaqueros y ropa interior Calvin Klein desde 1997.
"El tener un control global directo de las dos categorías más grandes de ropa de Calvin Klein -vaqueros y ropa interior- nos permitirá desbloquear un potencial de crecimiento adicional de esa poderosa marca", dijo el presidente ejecutivo de PVH, Emanuel Chirico, este miércoles en un comunicado.
Las partes esperan que el acuerdo se concrete a principios de 2013, tras lo cual los ex accionistas de Warnaco poseerán alrededor de un 10% de las acciones de PVH.
Las acciones de PVH subieron hasta un 20% a US$109,81 dólares este miércoles por la mañana en la Bolsa de Valores de Nueva York.
El negocio combinado tendrá ingresos anuales de US$8.000 millones. PVH dijo que esperaba que la adquisición agregase a las utilidades 35 centavos por acción, excluyendo ítems especiales, en el primer año y 1 dólar en el tercer año, en donde pronostica ahorros anuales de alrededor de US$100 millones.
Basado en el precio de cierre del viernes de las acciones de PVH de US$91,50, el último día en que operó la acción, el acuerdo da un valor a Warnaco de US$68,43 por acción con una prima de un 34%. El mercado estuvo cerrado lunes y martes debido al huracán Sandy.
Este miércoles, las acciones de Warnaco subían un 39% a US$70,71 en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Marshal Cohen, analista principal de la industria en NPD, comentó que el acuerdo proporciona a PVH una mejor oportunidad para equilibrar las ventas domésticas e internacionales, aprovechando el mercado de Warnaco en Asia y Latinoamérica.
Durante una conferencia con analistas, Chirico dijo que la compañía utilizaría el acuerdo para desarrollar directamente su marca Tommy Hilfiger en los mercados establecidos de Warnaco.
El acuerdo de Warnaco se produce dos años después de que PVH adquirió la marca Tommy Hilfiger en cerca de US$3.000 millones para conseguir una mayor presencia en mercados como Europa y Asia.
Warnaco, con sede en Nueva York, operaba mundialmente 1.759 tiendas minoristas Calvin Klein hasta el 31 de diciembre.
