Sao Paulo. Gol anunció este lunes una propuesta enviada al directorio de Smiles, con detalles sobre la relación de canje que involucra la incorporación del programa de lealtad de la compañía por parte de la aerolínea.
La propuesta valora Smiles en aproximadamente 2.800 millones de reales (US$542 millones). El viernes, el valor de mercado de la empresa fue de aproximadamente 2.700 millones de reales (US$523 millones).
De acuerdo con los términos propuestos, cada acción ordinaria de Smiles le dará al tenedor el derecho a recibir 0,825 acciones preferentes de Gol o 22,32 reales (US$4,32) o una combinación de acciones PN de Gol y efectivo.
El tipo de cambio representa una prima de aproximadamente 26,3% sobre el precio promedio ponderado por el volumen de los últimos 30 días de 17,67 reales (US$3,42). El viernes, las acciones de Gol cerraron en 27,05 reales (US$5,24) y las acciones de Smiles en 21,73 reales (US$4,21).
"Las elecciones de los accionistas estarán sujetas a ciertos ajustes, de modo que ningún accionista recibirá más del 80% de su consideración en las acciones preferentes de Gol o en efectivo", dijo la aerolínea.
Gol afirmó que los cambios en la dinámica competitiva tanto en el mercado del transporte aéreo como en el mercado de los programas de fidelización, recientemente acelerados y amplificados por los efectos de la pandemia, hacen necesario acabar con la actual estructura accionarial para asegurar la competitividad a largo plazo.
La aerolínea también comunicó al directorio de Smiles su intención de que los análisis y decisiones relacionadas con las propuestas se realicen dentro de los 30 días y que el asunto sea resuelto en las juntas de accionistas de ambas compañías que deben ser convocadas antes del 18 de enero.
