Madrid. Telefónica dijo este miércoles que alcanzó un principio de acuerdo para comprar la participación que Portugal Telecom (PT) posee en la operadora brasileña Vivo.
En un hecho relevante, Telefónica dijo que el acuerdo será sometido a la aprobación de los consejos de administración de ambas compañías que está previsto que se celebren durante este miércoles.
El diario El País adelantó que Telefónica alcanzó la noche de este martes un acuerdo para comprar a PT su 50% en Brasilcel, que controla Vivo, por 7.500 millones de euros tras fracasar un intento anterior en el que ofreció 7.150 millones de euros y se topó con el veto del Gobierno portugués.
Motivo de desbloqueo. Según diversas fuentes, la situación se desbloqueó debido a que PT ultima la compra de una participación en Oi, el principal operador de telecomunicaciones de Brasil.
De acuerdo con la prensa, PT usaría la mitad de los fondos obtenidos con la venta de Vivo para adquirir el 25% de Oi.
Telefónica, que lleva años diciendo que quiere hacerse con el control de Vivo, presentó una oferta formal a principios de mayo. El precio inicial por el paquete de PT ascendió a 5.700 millones de euros, una prima del 145% sobre el precio en bolsa de las acciones de Vivo en ese momento.
El objetivo de la compra es integrar Vivo con Telesp, la operadora de telefonía fija de Telefónica en Brasil. Según los analistas, esta integración conllevaría sinergias de entre 2.000 y 4.000 millones de euros.
Con la nueva subida de la oferta, la tercera desde mayo de este año, Telefónica ofrece una prima del 206% respecto a la cotización de las acciones de Vivo el día previo a la primera propuesta y "entrega a PT la gran mayoría de las sinergias futuras de la compañía," dijo Banesto en una nota a sus clientes.
No obstante, el broker dijo que a la espera de la confirmación oficial, el desenlace de la compra podría ser tomado positivamente por Tefónica y por PT "debido a que el final de la incertidumbre pesará más que los fuertes múltiplos pagados".
En la bolsa, las acciones de Telefónica subían en las primeras operaciones un 0,1% a 16,9 euros en un mercado plano mientras que la negociación de las acciones de PT fueron suspendidas por el regulador portugués.
