LaSalle Hotel Properties ha decidido aceptar la oferta de US$3.700 millones en efectivo del grupo de capital privado Blackstone, rechazando una oferta de efectivo y acciones de su rival Pebblebrook Hotel Trust.
La oferta de Blackstone valora a LaSalle en US$33,50 dólares y representa una prima de 5% al precio de cierre de LaSalle este viernes.
La oferta de Pebblebrook, que valora al propietario de hoteles estadonidense en US$35,89 por acción en base al cierre del viernes, consistía en un máximo del 20% en efectivo y el resto en acciones.
“La oferta de Blackstone proporciona un valor efectivo inmediato y cierto”, escribió en una nota el analista de Baird Equity Research, Michael Bellisario.
El presidente de LaSalle, Stuart Scott, dijo que estaba en contacto con 20 compradores potenciales y firmó acuerdos de confidencialidad con 10 de ellos antes de decidir sobre la oferta de Blackstone.
Blackstone normalmente compra hoteles y otras propiedades inmobiliarias con descuento, las reestructura y vende para obtener un beneficio.
Las acciones de LaSalle subieron por encima de la oferta de Blackstone y repuntaban un 5,8% a US$33,70 este lunes, lo que indica que el mercado esperaba una oferta más alta.
“Creemos que Pebblebrook probablemente tenga que elevar su oferta en un 5-10%”, dijo el analista de SunTrust Patrick Scholes en una nota, agregando que la compañía podría no querer involucrarse en una guerra de ofertas.
No se pudo contactar inmediatamente a Pebblebrook para que comentara si aumentaría aún más su oferta.
Pebblebrook elevó su oferta el 20 de abril a US$31,75 por acción, después de que LaSalle rechara su oferta anterior, diciendo que infravaloraba al propietario de ubicaciones de alta gama, incluyendo el ‘W’ Los Angeles.
Blackstone normalmente compra hoteles y otras propiedades inmobiliarias con descuento, las reestructura y vende para obtener un beneficio.
La firma de capital privado salió de Hilton Worldwide Holdings Inc. este viernes después de casi 11 años al vender aproximadamente el 5,8% o 15,8 millones de acciones en el operador de la cadena hotelera por alrededor de US$1.320 millones.
Citigroup Global Markets Inc y Goldman Sachs & Co LLC fueron los asesores financieros, mientras que Goodwin Procter LLP y DLA Piper LLP (EEUU) fueron los asesores legales de LaSalle.
Morgan Stanley & Co. LLC y J.P. Morgan fueron los asesores financieros de Blackstone. Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor legal de Blackstone.
